近期，新能源板块在资本市场中展现出持续强势的走势，市场关注度随之显著提升。

在板块细分领域中，固态电池与储能凭借“既有业绩支撑，又有高增长预期” 的双重优势，成为当前市场关注的核心，其股价表现也确实领先于其他细分赛道

回顾7 月，彼时新能源板块整体表现平平，但光伏行业在 “反内卷” 政策的刺激下，曾走出一波小级别的上涨行情。期间，东岳硅材、亚玛顿、大全能源等相关企业股价均出现亮眼表现。

然而，当时市场中其他投资方向正值“壮年”，吸引力更强，即便光伏行业 “反内卷” 相关利好消息不断，也难以与之抗衡，最终这波上涨行情逐步消散。

如今，新能源板块全面走强，作为板块“先锋军” 的光伏行业，从逻辑上看理应承担起领涨角色。但从实际表现来看，除捷佳伟创等少数企业股价表现突出外，多数光伏企业仅维持板块平均水平，这意味着光伏赛道存在显著的补涨概率。

当前，光伏行业“反内卷” 进程仍在持续推进，产业链核心环节的价格预期整体向好，各环节近期动态也进一步印证了这一趋势：

硅料环节：进入9 月后，多晶硅企业陆续启动限产限销措施，行业供需格局得到改善，企业开始尝试拉涨硅料价格，目前最高报价已达 55 元 / 千克，价格上行趋势初显。

硅片环节：本周硅片价格迎来新一轮上调，在此背景下，9 月国内硅片企业排产计划首次上调预期。为响应订单需求，多数硅片企业主动提高开工率，预计 9 月硅片整体产出将较 8 月呈现明显上升趋势。

电池片环节：部分尺寸电池片价格再度上调，其中183N 尺寸表现尤为突出。由于前期部分 183N 产能转向 210 系列，导致 183N 有效供给收缩，过剩压力显著缓解；同时，国内外市场对电池片的需求保持稳定，供需两端共同发力，推动 183N 电池片价格上行。

组件环节：本周光伏组件市场呈现“价量齐升” 的良好态势。根据 SMM（上海有色金属网）当周统计数据，光伏组件单周中标均价为 1.28 元 / 瓦，较上周增加 0.59 元 / 瓦；单周中标总采购容量达 4731.803MW，较上周增加 3897.614MW，量价双升的格局为组件企业业绩增长提供有力支撑。

此外，海外市场的积极信号也为国内光伏板块注入信心。

上周五，美股光伏板块全线大涨，阿特斯太阳能涨幅达15.04%，Sunrun 涨幅 10.65%，Enphase Energy 涨幅 8.57%，晶科能源（美股）涨幅 5.07%，第一太阳能涨幅 1.62%。

海外光伏市场的强势表现，不仅反映出全球对光伏行业的看好，也将为国内光伏企业带来积极的情绪传导。