2025年上半年，光伏行业上演了一场激烈的“抢装潮”。

随着国家两项重磅政策设定的4月30日和5月31日两个关键节点过去，行业进入全新发展阶段。

抢装热潮退去后，光伏企业都在思考：下半年，路在何方？

01政策分水岭

2025年初，国家能源局和国家发改委连续发布《分布式光伏发电开发建设管理办法》和《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》两份文件，对光伏项目实行 “新老划断”。

政策明确规定，4月30日或5月31日后完成施工的光伏电站收益将明显下降，这直接触发了上半年全行业的抢装热潮。

新政策对分布式光伏进行了前所未有的精细化分类，将其划分为四种明确类型：自然人户用、非自然人户用、一般工商业和大型工商业。每种类型在电压等级、装机容量和上网模式等方面都有严格规定。

例如，一般工商业分布式光伏必须同时满足“电压等级≤10kV”和“总规模≤6MW”双重条件，超出任一标准即归为大型工商业类别。

这种量化界定有效消除了以往“分布式光伏”概念泛化导致的执行模糊。

02下半年市场

随着抢装潮结束，业内普遍预期2025年下半年国内光伏装机增速将回落。

电网消纳压力加大，分布式项目管理细化，集中式项目受绿电入市影响收益率承压，都是影响增速的重要因素。

尽管如此，在“十四五”收官年的项目集中建设推动下，多家研究机构预计2025年国内光伏装机仍将保持稳中略增的态势。

海外市场呈现分化格局。

在经济性波动和政策扰动下，传统欧美市场增长或将放缓，但印度、中东等新兴市场增长亮眼，成为全球装机增长主力。

预计2025年全球光伏新增装机将达560-570GW，同比增长9%，对应组件端需求量约700GW。

03供给侧改革

数据显示，2024-2025年硅料、硅片、电池、组件等主链环节总产能过剩度，这导致了2024年第二季度以来光伏产业链价格大幅跳水。

可喜的是，行业自律限产和供给侧改革已初见成效。

截至2024年12月底，硅料企业开工率降至38.6%，硅片企业开工率为46.5%，均处于历史低位。

2025年1月初，多晶硅工厂端库存从11月最高点接近33万吨降至24.9万吨。

随着政府主管部门、行业协会和企业通过政策引导、自律倡议和减产措施多管齐下，预计在2025年第三季度，行业有望迎来库存消化和价格企稳的关键转折点。

落后产能加速出清，具备技术、成本、资金和全球化解决方案服务能力优势的企业将率先引领行业反转。

04技术突破

技术创新成为企业突破内卷的关键路径：

1. N型技术全面普及：2025年N型硅片渗透率有望突破90%，成为市场绝对主流。

2. 电池技术融合加速：TOPCon、HJT、BC三种技术路线加速融合，预计2025年将出现更多TOPCon+BC的TBC产品以及HJT+BC的HBC产品，推动电池效率从26%向28%迈进。

3. BC电池异军突起：背接触结构使BC电池正面效率保持领先，在效率、安全性、成本等方面均具有优势。

2024年下半年以来，BC集采需求总规模已经超过6GW，两年增量收益即可覆盖投资费用差额。

4. 无银化技术突破：银浆成本持续困扰行业，无银浆料技术有望在2025年迎来突破，大幅降低电池生产成本。

05新兴增长点

海上光伏前景广阔：在土地资源限制下，海上光伏成为重要发展方向。

上海市2024年发布方案，申报规模上限合计350万千瓦；江苏省拟开展60个海上光伏项目，规模27.25GW。

按照规划，2025年及以后将有更多海上光伏项目并网。

构网型储能崛起：随着新能源并网规模攀升，电力系统面临“双高”挑战（高比例可再生能源、高比例电力电子设备）。

构网型储能应运而生，能主动支撑电网电压、频率、功角稳定，保障电力系统稳定运行。

2025年，构网型储能将强势崛起。

光伏应用场景多元化：随着光伏产品成本下降，以阳台光伏、BIPV（光伏建筑一体化）等为代表的光伏新应用场景空间广阔。

各地也在推动“光伏+制氢制氨”、“光伏+农产品”等“光伏+制造业”试点示范项目。

“光伏+算力”创新模式：四川省正在推动“三州一市”依托光伏资源，实施就近接入主网供电、聚合交易、就地消纳的“绿电聚合供应”新模式，加快布局建设绿色算力设施，探索“算力—电力”协同发展。

06建设新思路

面对新形势，2025年下半年光伏建设需要转变思路：

从规模扩张转向质量优先。

在消纳压力增大的背景下，单纯追求装机规模已不现实，提高发电效率和项目质量成为核心。

从单一产品转向系统解决方案。

企业核心竞争力逐步由产品供应转向服务和销售能力，提供全生命周期解决方案的能力越来越重要。

从国内竞争转向全球布局。

在贸易壁垒加剧的背景下，产能出海进入2.0阶段，头部企业加快高价值和高壁垒市场布局，上中游产品直接出口比例快速提升。

从单纯发电转向多能互补。

通过“光伏+储能”、“光伏+制氢”等多能互补模式，提高能源利用效率和项目经济性。

2025年下半年，光伏产业正处于深度调整与重构的关键时期。

挑战虽在，但机遇更大。