2024-04-02
在中国致力于实现“双碳”目标的关键阶段,企业面临的减排资金需求巨大。在此背景下,碳交易市场的作用变得尤为重要,它不仅能够帮助参与方通过更低的成本进行交易和融资,还能够促进资金的有效流动,进而投资于减排项目。
在这一过程中,金融机构发挥着至关重要的作用,它们不仅为企业提供专业化服务,帮助优化经营决策,还能够承担交易风险,提供必要的流动性支持,并为碳市场提供资金、技术和人力资源的支持。如果缺乏金融机构的加入,碳交易市场在进行价格确定、导向市场预期、以及风险控制等关键功能上的效能会显著降低。欧洲联盟的碳市场之所以相对发展成熟,很大程度上归功于市场初期就发展了碳配额期货、期权、互换等多样化金融产品,并且有商业银行、投资银行、私募投资基金等多种市场参与者的广泛参与,这大幅度增强了碳市场的流动性。
证券公司作为金融机构中灵活性比较强、市场参与度比较高的主体,其参与有助于增加碳市场的活跃程度,引导资本向新能源产业进行投资,促进碳减排和清洁低碳转型。在碳交易市场中,证券行业发挥着多维作用,包括作为信息和服务提供者、交易平台和中介、融资者、金融产品创新者等。
随着碳金融业务的发展,证券行业已形成了多种成熟的业务模式,包括碳排放权交易、碳减排量购买、买断式回购交易、碳配额对减排量置换以及碳抵消/中和交易等。这些业务模式不仅为碳市场提供了流动性,还为企业提供了低成本履约方案,促进了碳减排项目的实施和发展。
1、碳排放权交易业务:证券公司作为中介,向市场提供碳排放权现货的双向交易报价。作为最基础的业务模式,它降低了因市场流动性不足造成的交易成本,满足了企业对于资产配置、变现和履约等需求的多样化。
2、碳配额对减排量置换交易业务:该业务为企业提供了一种低成本的履约解决方案,通过将碳配额和减排量进行置换,帮助企业以较低的成本完成碳排放配额的履约。证券公司在此过程中通过买卖差价为企业创造额外收益,进一步激励了企业参与碳减排活动。
3、碳减排量购买交易业务:证券公司通过购买尚在申报阶段或未申报的减排项目的减排量,消除了企业因项目申报失败而可能面临的资金损失风险。这一业务模式覆盖了可再生能源、林业碳汇、农业甲烷利用等多个领域,证券公司通过与客户签订购买协议,提前锁定减排量,支持企业的低碳项目发展。
4、碳抵消/中和交易业务:通过直接注销减排量来抵消客户碳排放的碳抵消/中和交易服务,为企业实现碳中和目标提供了方便的途径。证券公司提供一站式的碳抵消服务,根据客户的具体需求和偏好,设计定制化的碳抵消方案,帮助企业实现其生产运营和大型活动的碳中和目标,展现企业的环保责任与承诺。
5、买断式回购交易业务:该业务允许企业向证券公司出售其碳排放权,以获得短期资金支持,并在约定期限内以预设价格回购所售碳资产。这种灵活的融资模式不仅为企业提供了流动性支持,还避免了占用企业的信用额度,增加了企业应对碳市场变化的灵活性。
随着全球对气候变化问题的进一步关注,碳交易市场作为绿色金融体系的核心部分,引领着经济社会的可持续发展。在这一进程中,证券公司发挥着不可或缺的作用,通过参与碳排放权的交易和提供相关金融服务,为碳市场注入活力,促进了资本向新能源产业的流动。中国碳交易市场的逐步成熟和发展,反映了市场机制在低碳转型和绿色发展中的重要性。面对碳市场运作中的挑战,包括交易机制和价格形成机制的完善,证券公司通过提供服务和业务创新,展现了其在推动碳减排和清洁低碳转型过程中的关键作用。未来,随着碳市场的进一步发展和完善,证券公司将继续在促进绿色金融发展和实现“双碳”目标中扮演重要角色。
(转自:中国财经网)